Beleggen bij Doenpensioen
Bij Doenpensioen bouw je een persoonlijk pensioenkapitaal op door te beleggen. De premie die wordt ingelegd voor de opbouw van je pensioen, beleggen we voor je. Zo kan je pensioenkapitaal op de lange termijn groeien. De waarde van beleggingen kan stijgen en dalen. Resultaten uit het verleden geven geen garantie voor de toekomst.
Hoeveel invloed je zelf hebt op de manier van beleggen, hangt af van wat je werkgever met ons heeft afgesproken. Mag je keuzes maken? Dan is het slim om daar goed over na te denken. Maak je geen keuze? Dan beleggen we jouw pensioenkapitaal volgens het beleggingsprofiel Neutraal. Op je pensioendatum koop je met je pensioenkapitaal een pensioen aan.
Wat wil je weten?
Hoe beleggen we bij Doenpensioen?
Je werkgever betaalt maandelijks een pensioenpremie voor jou. Daarmee bouw je een pensioenkapitaal op. Dat kapitaal beleggen we samen met alle andere premies van deelnemers die Doenpensioen hebben. We beleggen gespreid, wereldwijd, in veel verschillende aandelen en obligaties. We volgen daarbij het:
Jouw beleggingskeuzes bij Doenpensioen
Je werkgever bepaalt hoeveel beleggingsvrijheid jij en je collega’s hebben. Je werkgever heeft gekozen voor 1 van deze 4 opties:
- Geen keuzevrijheid: je belegt via het beleggingsprofiel Neutraal van Doenpensioen.
- Beperkte keuzevrijheid: je mag kiezen uit 3 beleggingsprofielen: Defensief, Neutraal of Offensief.
- Volledige beleggingsvrijheid: Je mag kiezen uit de 3 beleggingsprofielen of zelf beleggingsmix samenstellen uit een lijst met beleggingsfondsen.
- Volledige beleggingsvrijheid + geldmarktfonds: Je mag kiezen uit de 3 beleggingsprofielen of zelf beleggingsmix van aandelen en obligaties samenstellen, inclusief het ASR Euro Geldmarkt Fonds.
Alle beleggingsprofielen richten zich op een pensioenleeftijd van 68 jaar. De pensioenleeftijd kun je voor de beleggingsprofielen niet aanpassen.
Hulp bij kiezen
Als je beleggingsvrijheid hebt, kun je in het portaal een profielpeiler invullen. Dat is een vragenlijst die laat zien welk beleggingsprofiel het beste bij jou past. Het is een advies. Je mag het volgen, maar uiteindelijk kies je zelf.
Het is verstandig om de profielpeiler geregeld opnieuw in te vullen. Zeker als er iets verandert in je situatie.
Maak je geen keuze? Of heb je geen keuze? Dan beleggen we standaard met een beleggingsprofiel Neutraal.
Vast of variabel pensioen
Ook op een later moment maak je keuzes die bepalen hoe je verder belegt richting je pensioen. Je kunt alvast een voorlopige keuze maken voor een vast pensioen of variabel pensioen.
Die keuze bepaalt hoe we je beleggingen richting je pensioen aanpassen. Maak je geen keuze? Dan beleggen we standaard volgens de lifecycle Neutraal die gericht is op de aankoop van een vast pensioen.
- Vast: je koopt op je pensioendatum met je hele pensioenkapitaal een vast pensioen aan dat niet meegroeit met inflatie.
- Variabel: je blijft een deel van je pensioenkapitaal doorbeleggen na je pensioen. Doorbeleggen geeft kans op een pensioen dat meestijgt met inflatie. Maar het betekent ook dat de hoogte van je pensioen jaarlijks hoger of lager kan zijn.
Je kunt altijd je voorkeur doorgeven voor vast of variabel pensioen. Dan houden we daar vanaf een bepaald moment in je lifecycle rekening mee. Op zijn vroegst is dat:
- bij Defensief 22 jaar voor de pensioendatum
- bij Neutraal 18 jaar voor de pensioendatum
- bij Offensief 16 jaar voor de pensioendatum
Op je pensioendatum maak je pas de definitieve keuze voor een vast of variabel pensioen.
Lifecycle beleggen bij Doenpensioen
Bij lifecycle beleggen houden we rekening met je leeftijd en je pensioendatum. Hoe dichter je bij de pensioendatum komt, hoe meer wij het risico afbouwen. De lifecycle kent twee fases:
- Fase 1: focus op rendement. Over het algemeen levert beleggen in aandelen over een lange termijn meer rendement op dan beleggen in obligaties. Omdat je in deze fase nog een lange beleggingshorizon hebt, beleggen wij jouw kapitaal in deze fase (voornamelijk) in aandelen.
- Fase 2: stap voor stap meer zekerheid. In deze fase gaan we steeds minder in aandelen en steeds meer in obligaties beleggen. Dat doen we stapsgewijs. Het tijdstip waarop wij hiermee beginnen, hangt af van jouw beleggingsprofiel en van het type pensioenuitkering waar je op voorsorteert: vast of variabel. Door steeds meer in obligaties met lange looptijd te beleggen, maken wij jouw verwachte maandelijkse pensioen steeds minder gevoelig voor grote schommelingen op de aandelenbeurs en renteveranderingen.
Fase 2 start bij de verschillende beleggingsprofielen op een ander moment:
- Defensief (vast): 22 jaar voor je pensioendatum
- Defensief (variabel): 14 jaar voor je pensioendatum
- Neutraal (vast): 18 jaar voor je pensioendatum
- Neutraal (variabel): 12 jaar voor je pensioendatum
- Offensief (vast): 16 jaar voor je pensioendatum
- Offensief (variabel): 8 jaar voor je pensioendatum
Hoe werkt dat in de praktijk?
Benieuwd naar de lifecycles? Download ze hier:
De rol van rente bij Doenpensioen
Op je pensioendatum gebruik je je pensioenkapitaal om een maandelijkse pensioenuitkering aan te kopen. Hoeveel pensioen je kunt aankopen, hangt onder andere af van de rente op dat moment.
Is de rente hoog? Dan kun je met hetzelfde kapitaal meestal meer pensioen aankopen. Is de rente laag? Dan kun je met hetzelfde kapitaal meestal minder pensioen aankopen. Dit noemen we ‘renterisico’.
Daarom veranderen we de samenstelling van de beleggingen (beleggingsmix) stap voor stap. Als je pensioendatum dichterbij komt, beleggen we minder in aandelen en meer in vastrentende waarden, zoals obligaties. De waarde van obligaties beweegt vaak tegengesteld aan de rente: stijgt de rente, dan daalt de waarde van obligaties meestal. Daalt de rente, dan stijgt de waarde van obligaties meestal.
Door meer in obligaties met een lange looptijd te beleggen, proberen we ervoor te zorgen dat veranderingen in de rente minder invloed hebben op het verwachte pensioen dat je kunt aankopen. Daarbij kan de waarde van je pensioenkapitaal nog steeds stijgen of dalen, maar het verwachte pensioen blijft doorgaans stabieler.
Waarin wordt je pensioen belegd?
Doenpensioen belegt breed gespreid in aandelen en obligaties wereldwijd.
Bij obligaties ligt de nadruk op degelijkheid: er wordt alleen belegd in obligaties die door de markt gezien worden als obligaties van hoge en gemiddelde kwaliteit. We richten ons vooral op Europese obligaties.
Binnen de lifecycles wordt belegd in aandelen- en obligatiefondsen. In sommige pensioenregelingen heb je de mogelijkheid om daarnaast ook zelf kiezen voor een geldmarktfonds. Met een geldmarktfonds beleg je doorgaans minder risicovol en is het rendement meestal stabieler. Daar staat tegenover dat het verwachte rendement van een geldmarktfonds lager is, waardoor de kans groter is dat je minder pensioenkapitaal opbouwt. Daarnaast wordt het renterisico niet afgedekt. Hierdoor bestaat het risico dat je uiteindelijk minder pensioen kunt aankopen dan wanneer je volgens een lifecycle had belegd.
Goed om te weten: a.s.r. kan fondsen of profielen aanpassen of vervangen als dat nodig is.
Beleggen via beleggingsfondsen
Je pensioen wordt bij Doenpensioen belegd via beleggingsfondsen. Dat helpt om automatisch te spreiden en professioneel beheer te organiseren.
Herbalanceren: zo houden we je belegging in balans
Door ontwikkelingen op de financiële markten kan de verhouding van aandelen en obligaties in je beleggingen veranderen. Daardoor passen je beleggingen soms minder goed bij de afgesproken verdeling van je lifecycle. Om dit te herstellen, brengen we de verdeling regelmatig weer terug naar de gewenste verhouding. Dat noemen we herbalanceren.
We brengen 1 keer per jaar de verhouding terug naar de verdeling die hoort bij jouw beleggingsprofiel. We doen dit door een deel te verkopen van wat ‘te veel’ is en te kopen van wat ‘te weinig’ is. Dit gebeurt automatisch. Jij hoeft hier zelf niets voor te doen.
Ben je in fase 2 van een lifecycle voor een vast pensioen? Dan passen we ook geregeld de verhouding tussen de lifecyclefondsen aan. Zo houden we de renteafdekking op het gewenste niveau.
Bekijk een voorbeeld van herbalanceren
Stel dat je volgens jouw beleggingsprofiel voor 80% in aandelen en 20% in obligaties belegt, dan wordt er met jouw premie-inleg 80% aandelen en 20% obligaties aangekocht.
Maar die verdeling van je belegde kapitaal verandert in de loop van de tijd. Hoe dat kan? Dit komt doordat de koersen van aandelen en obligaties veranderen. Stel je voor: de koersen van aandelen zijn gestegen, terwijl die van obligaties ongeveer hetzelfde zijn gebleven. Dit kan er toe leiden dat de waarde van je opgebouwd pensioen opeens bestaat uit 90% aandelen en 10% obligaties, in plaats van de gewenste 80% aandelen en 20% obligaties. Het risiconiveau van je beleggingsportefeuille wijkt hierdoor af van je beleggingsprofiel. Dat is niet de bedoeling.
Kosten van pensioenbeleggen bij Doenpensioen
Beleggen voor je pensioen kost geld. Deze kosten hebben invloed op je pensioenkapitaal.
- Directe kosten. Deze kosten betaal je als vergoeding voor het beheer van je pensioen. Bij Doenpensioen betaal je 0,3% beheerkosten per jaar over je pensioenkapitaal.
- Lopende Kosten Factor (LKF). Dit zijn de kosten die de fondsbeheerder in rekening brengt voor het beheer van het beleggingsfonds. De LKF bestaat uit: kosten voor het beheer van de beleggingen . En kosten voor bijvoorbeeld administratie, toezicht en controles. Al deze kosten zitten in de waarde van je beleggingen. Je betaalt ze niet apart.
- In- en uitstapkosten. Soms betaal je kosten voor het kopen en verkopen van beleggingen. Dit noemen we in- en uitstapkosten.
Risico’s bij Doenpensioen
Bij beleggen horen risico’s. De waarde van beleggingen kan stijgen en dalen. Daardoor kan ook je pensioenkapitaal schommelen. We beperken je risico’s onder andere zo:
- Door je beleggingen te spreiden over meerdere beleggingscategorieën en regio's.
- Via lifecycle beleggen verlagen we bovendien het risico richting je pensioen.
Bij een vast pensioen speelt het renterisico een grote rol. Rente speelt namelijk een grote rol bij de aankoop van ee pensioen. Daarom kiezen we ervoor om richting je pensioendatum stap voor stap steeds meer te beleggen in obligaties met lange looptijden. Je pensioenkapitaal beweegt dan meer mee met wisselende rentestanden. Zo bouwen we meer zekerheid in over het pensioen dat je uiteindelijk krijgt.
Rendement bij Doenpensioen
Je pensioenkapitaal groeit of daalt door de resultaten van de beleggingen. Die resultaten kunnen in de loop van de tijd verschillen. Elk kwartaal geven we een update over het rendement van de beleggingen in de afgelopen periode.
Wat betekent dit voor jou?
- Met beleggen loop je risico: je pensioenkapitaal kan op en neer gaan.
- Je belegt via een beleggingsprofiel met een risico dat het beste bij je past: van defensief tot offensief. Geef je geen keuze door? Dan beleg je standaard in het beleggingsprofiel Neutraal. Mag je ‘Vrij beleggen’? Dan kun je ook kiezen uit een lijst van beleggingsfondsen.
- Je kunt je beleggingsprofiel aanpassen als je situatie verandert.
- Beleg je in een beleggingsprofiel? En komt je pensioendatum dichterbij? Dan bouwen we het risico stap voor stap af. Je pensioenkapitaal kan nog steeds op en neer gaan, maar je verwachte pensioen schommelt steeds minder.
- Maak je gebruik van Vrij beleggen? Dan ben je zelf verantwoordelijk voor het afbouwen van het risico als je pensioendatum dichterbij komt.
- Op je pensioendatum kies je of je een vast of variabel pensioen wilt.
Heb je vragen?
Neem dan contact met ons op. We helpen je graag.