Pensioenbeleggen met belastingvoordeel
Wil jij zelf je pensioen voor later regelen? Dan is pensioenbeleggen via Persoonlijk pensioen misschien iets voor jou. Je belegt dan zelf voor je pensioen, waarbij je mogelijk belastingvoordeel kunt krijgen. Voor zzp’ers en dga's. Of voor werknemers die extra pensioen willen opbouwen.
Wat is pensioenbeleggen?
Met pensioenbeleggen (of: lijfrentebeleggen) bouw je zelf kapitaal op voor je pensioen. Je belegt via een geblokkeerde lijfrentebeleggingsrekening. Dat betekent dat je geld vaststaat tot je pensioendatum. Je inleg mag je aftrekken van je inkomen bij je belastingaangifte (box 1). Ook betaal je geen vermogensbelasting (box 3). Hoeveel je met belastingvoordeel mag inleggen, hangt af van je jaarruimte en reserveringsruimte.
Checklist: bepaal zelf of pensioenbeleggen via Persoonlijk pensioen bij jou past
- Je bent 18 jaar of ouder.
- Je woont in Nederland en betaalt alleen hier belasting.
- Je belegt via een lijfrentebeleggingsrekening. Je geld staat vast tot je (zelfgekozen) pensioendatum.
- Je hebt genoeg geld voor onverwachte uitgaven.
- Je legt niet meer in dan je jaarruimte. In het jaar van inleg kun je deze aftrekken van je inkomen in je belastingaangifte.
- Je weet dat je alleen belegt in beleggingsfondsen. Je belegt dus niet in losse aandelen of obligaties. Je weet dat beleggingsfondsen bestaan uit meerdere aandelen-, obligatie- en hypotheekfondsen.
- Je wil je pensioen aanvullen door voor een langere periode te beleggen. Minimaal 5 jaar beleggen? Dan zijn de ASR Vooruit Mixfondsen misschien iets voor jou. Minimaal 3 jaar beleggen? Of de waarde zoveel mogelijk behouden? Dan is het geldmarktfonds van Northern Trust misschien iets voor jou.
- We hebben een execution only-dienstverlening. Dat betekent dat wij jouw beleggingsopdrachten alleen ontvangen en doorgeven. Je krijgt geen beleggingsadvies. Je bepaalt zelf of de beleggingsfondsen geschikt zijn. Of welk risico je wil nemen.
- Je weet en accepteert dat de waarde van beleggingen kan stijgen en dalen. Bij tegenvallende resultaten kun je (een deel van) je inleg verliezen.
- Je belegt in beleggingsfondsen met kenmerken van duurzaamheid. Je weet dat je niet belegt in beleggingsfondsen die duurzaamheid tot doel hebben.
Belangrijke documenten die horen bij Persoonlijk pensioen
Meer over pensioenbeleggen via een lijfrentebeleggingsrekening
Ga je aan de slag met Persoonlijk pensioen? Dan beleg je via een lijfrentebeleggingsrekening. Dit zijn de belangrijkste eigenschappen van een lijfrentebeleggingsrekening:
1. Het kapitaal dat je opbouwt, is ‘inkomen voor later’.
Daarom kun je je inleg aftrekken van je inkomen in je belastingaangifte (‘box 1’). Ook betaal je geen vermogensbelasting ('box 3').
2. Je zet je geld voor langere tijd vast.
Het geld staat vast tot je zelfgekozen pensioendatum. Wel kun je overstappen naar een andere aanbieder. Dat heet waardeoverdracht.
3. Er is een maximale inleg per jaar.
Dat heet je jaarruimte of reserveringsruimte. De hoogte hangt af van je inkomen. En of je bijvoorbeeld pensioen opbouwt via je werkgever. Je bent niet verplicht om in te leggen. Je mag ook minder of niets inleggen.
4. Je koopt een lijfrente-uitkering op je pensioendatum.
Het kapitaal dat je via Persoonlijk pensioen opbouwt, ontvang je niet in één keer. Op jouw gekozen pensioendatum koop je er een lijfrente-uitkering mee. Dit is inkomen dat je gebruikt om van te leven. Vanaf dat moment betaal je inkomstenbelasting over die uitkering. Je kiest zelf hoe vaak je de lijfrente-uitkering wil ontvangen. Bijvoorbeeld elke maand of elk jaar. En hoelang: levenslang of liever 10 of 20 jaar.
Goed om te weten: bij a.s.r. kun je geen lijfrente-uitkering kopen. Dit kun je bij een andere bank of verzekeraar doen.
Beleggen kent risico’s en kosten
Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. De waarde van je beleggingen kan stijgen, maar ook dalen. De uiteindelijke waarde van je beleggingen op je pensioendatum hangt af van de behaalde beleggingsresultaten. Persoonlijk pensioen is een dienst van a.s.r. vooruit. De beleggingsonderneming a.s.r. vooruit is onderdeel van a.s.r.Dit is pensioenbeleggen bij a.s.r. vooruit
Leg in wanneer je wil vanaf €50
Bepaal zelf of en wanneer je inlegt. Die vrijheid is fijn, zeker als je inkomen elk jaar wisselt. Je kunt al inleggen vanaf € 50 tot aan je jaarruimte.
Kies het beleggingsfonds dat bij je past
Bij a.s.r. geen keuzestress van losse aandelen en obligaties. Je kiest gewoon 1 van de 4 beleggingsfondsen. Elk met een eigen verhouding in risico en rendement.
Klantenservice beoordeeld met een 8,9
Onze experts mogen je geen advies, maar wel informatie geven. Klanten beoordelen onze klantenservice met een 8,9. Ervaar het zelf en neem contact op. We helpen je graag!
Bereken je mogelijke resultaat
Bereken hieronder welk resultaat je met pensioenbeleggen via Persoonlijk pensioen kan halen. Let op: we kunnen helaas niet écht in de toekomst kijken. Het verwachte resultaat is dan ook een inschatting. Je kunt er niet op vertrouwen dat je deze resultaten in de toekomst haalt.
Pensioenbeleggen of gewoon beleggen: het verschil
Pensioenbeleggen (box 1)
Beleg zelf voor extra pensioen via een lijfrentebeleggingsrekening
Gewoon beleggen (box 3)
Kies zelf waarvoor je belegt via een beleggingsrekening
Belastingvoordeel en jaarruimte
Je hebt mogelijk belastingvoordeel bij pensioenbeleggen. Het bedrag dat je elk jaar inlegt, kun je aftrekken van je inkomen. Daardoor kun je 35,75% tot 49,5% van je inleg terugkrijgen (2026). Wel is er een maximale inleg per jaar. Dat is je 'jaarruimte'. Hoeveel jaarruimte je hebt, hangt af van je inkomen en je persoonlijke situatie. Bereken je jaarruimte.
Belastingregels
Welke belastingregels voor jou gelden, hangt af van je persoonlijke situatie. Belastingregels kunnen in de toekomst veranderen.Zo bereken je jouw jaarruimte en belastingvoordeel voor 2026
Je jaarruimte bereken je eenvoudig zelf met onze handige rekenhulp.
Ben je ondernemer? En was je in 2025 niet in dienst bij een werkgever met een pensioenregeling? Dan bereken je je jaarruimte voor 2026 vrij eenvoudig zelf:
- Neem je totale bruto-inkomen van 2025.
- Trek daar € 19.172 vanaf (dat is de AOW-franchise van 2026). Nu heb je je ‘pensioengrondslag’.
- Neem 30% van je pensioengrondslag. Dat is je maximale jaarruimte voor 2026.
Rekenvoorbeeld: jaarruimte
Stel: een zzp’er had in 2025 bruto-inkomsten van in totaal € 34.172. Ze was in 2025 niet in dienst bij een werkgever met een pensioenregeling. Zij heeft dan in 2026 een jaarruimte van € 4.500:
€ 34.172 - € 19.172 = € 15.000
30% van 15.000 = 4.500
Rekenvoorbeeld: belastingvoordeel
Stel: dezelfde zzp’er legt in 2026 elke maand € 350 in bij Persoonlijk pensioen. Dat is € 4.200 in een jaar. Daarmee zit ze nog binnen haar maximale jaarruimte van € 4.500. Zij mag deze inleg aftrekken bij haar belastingaangifte over 2026. Met haar inkomen valt deze zzp’er in 2026 in het laagste belastingtarief van 35,75%. Haar belastingvoordeel is dan maximaal: € 4.200 × 35,75% = € 1.502.
Reserveringsruimte: ruimte van eerdere jaren
Heb je in vorige jaren weinig of geen pensioen opgebouwd, ook niet bij een werkgever? Dan heb je waarschijnlijk nog reserveringsruimte. Dat is hetzelfde als jaarruimte, maar dan van eerdere jaren, maximaal 10 jaar. Je mag je reserveringsruimte gebruiken om alsnog extra pensioen op te bouwen met belastingvoordeel. Dat kan handig zijn als je je gemiste pensioenopbouw wilt inhalen.
Let op: het berekenen van reserveringsruimte kan ingewikkeld zijn. Kom je er zelf niet uit? Neem contact op met een adviseur. Of kijk op de website van de Belastingdienst.
Nu belastingvoordeel, later betaal je wel belasting (mogelijk wel minder)
Ga je met pensioen? Dan koop je een lijfrente-uitkering met het kapitaal dat je via Persoonlijk pensioen hebt opgebouwd. De lijfrente-uitkering gebruik je als inkomen. Daarom betaal je er inkomstenbelasting over. Wel val je mogelijk in een lager belastingtarief zodra je de AOW-leeftijd hebt bereikt. Je kiest zelf hoe vaak en hoe lang je de lijfrente-uitkering wilt ontvangen. Bijvoorbeeld elke maand of elk jaar. En levenslang of liever 10 of 20 jaar.
Pensioenbeleggen voor zzp'ers en dga's
Ben je zzp'er, dga of zelfstandig ondernemer? Dan bouw je geen pensioen op via een werkgever. Je moet daarom zelf zorgen voor een aanvullend pensioen naast je AOW. Pensioenbeleggen kan daarbij een oplossing zijn. Met Persoonlijk pensioen kun jij zelf pensioen opbouwen door te beleggen.
Pensioenbeleggen is voor veel zzp'ers en dga’s interessant omdat je zelf bepaalt hoeveel en wanneer je inlegt. Daarnaast kun je profiteren van belastingvoordeel. Hoeveel je kunt inleggen, hangt af van je jaarruimte. Heb je in eerdere jaren niet of weinig pensioen opgebouwd? Dan kun je mogelijk gebruikmaken van reserveringsruimte.
In welke fondsen kun je beleggen?
Je kunt bij Persoonlijk pensioen kiezen uit 3 mixfondsen en 1 geldmarktfonds. Je bepaalt zelf in welk fonds je wil beleggen. Je geld wordt altijd gespreid over verschillende beleggingen. Dat is belangrijk. Zo is je risico op verlies kleiner.
ASR Vooruit Mixfondsen van a.s.r. vermogensbeheer
De 3 ASR Vooruit Mixfondsen worden beheerd door een gespecialiseerd beleggingsteam van fondsbeheerder a.s.r. vermogensbeheer. Mixfondsen zijn beleggingsfondsen: het zijn 'mandjes' met daarin weer verschillende beleggingsfondsen. Denk aan aandelen- en obligatiefondsen en een klein deel hypotheekfondsen. Ieder ASR Vooruit Mixfonds heeft een andere verhouding tussen aandelen- en obligatiefondsen. Hoe meer aandelenfondsen, hoe hoger het risico op verlies. Maar de kans op rendement is hoger.
Geldmarktfonds van Northern Trust
Het geldmarktfonds Northern Trust The Euro Liquidity Fund wordt beheerd door fondsbeheerder Northern Trust. Een geldmarktfonds is ook een beleggingsfonds. Maar dan met verschillende soorten beleggingen die een laag risico hebben en een korte looptijd. Denk aan staats- en bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit. Of aan deposito’s van bijvoorbeeld banken of verzekeraars. Bij het geldmarktfonds is het risico het laagst. Maar ook het verwachte rendement is laag.
Risico's en zelf je risico afbouwen
Wil je minder risico lopen met je beleggingen als je dichter bij je einddatum komt van Persoonlijk pensioen? Onthoud dan dat je dit zelf moet regelen. Persoonlijk pensioen heeft geen automatische risicoafbouw. Dit wordt ook wel lifecycle-beleggen genoemd. Je kunt wel op elk moment zelf kiezen om te wisselen naar een beleggingsfonds met minder risico.
Overzicht beleggingsfondsen
Klik op ‘Bekijk het fonds en de koers’ voor meer informatie. Bekijk daar ook deze documenten voordat je een beleggingsbeslissing neemt: het ‘Essentiële-informatiedocument’ en het ‘Prospectus’.
Northern Trust The Euro Liquidity Fund
ASR Vooruit Mixfonds Defensief
ASR Vooruit Mixfonds Neutraal
ASR Vooruit Mixfonds Offensief
Kosten van Persoonlijk pensioen
Tip: bekijk ook de uitgebreide informatie en rekenvoorbeelden in de brochure Kosten Persoonlijk pensioen.
Kosten van a.s.r. vooruit
Soort kosten | Hoe hoog zijn de kosten? | Extra uitleg |
Eenmalige kosten | Geen | Je betaalt geen eenmalige kosten voor Persoonlijk pensioen. |
Administratiekosten | Elk jaar 0,4% van de waarde van je beleggingen, met een maximum van € 64 per 3 maanden. | Hiervoor krijg je online toegang tot je rekening. Ook geven we je opdrachten door en informeren we je over je lijfrentebeleggingsrekening. Elke 3 maanden verkopen we een deel van je beleggingen om deze kosten te betalen. |
Kosten van het fonds
Kosten van de ASR Vooruit Mixfondsen
Beleg je in één van de ASR Vooruit Mixfondsen? Dan rekent a.s.r. vermogensbeheer de volgende kosten:
Soort kosten | Hoe hoog zijn de kosten? | Extra uitleg |
Beheervergoeding | Elk jaar 0,25% van de waarde van je beleggingen | Dit zijn kosten voor het beheer van het fondsvermogen. Deze kosten worden in de koers verrekend. |
Servicevergoeding | Elk jaar 0,05% van de waarde van je beleggingen | Dit zijn kosten voor bijvoorbeeld de administratie. Deze kosten worden in de koers verrekend. |
Instapkosten | 0,15% (inschatting) | Je betaalt een opslag op de koers als je geld inlegt. |
Uitstapkosten | 0,10% (inschatting) | Je betaalt een opslag op de koers als je beleggingen verkoopt of van fonds wisselt. |
Transactiekosten | 0,03% (inschatting) | Dit zijn kosten die het fonds maakt voor het kopen en verkopen van beleggingen. |
Kosten van Northern Trust The Euro Liquidity Fund
Beleg je in The Euro Liquidity Fund? Dan rekent Northern Trust de volgende kosten:
Soort kosten | Hoe hoog zijn de kosten? | Extra uitleg |
Beheervergoeding | Elk jaar 0,10% van de waarde van je beleggingen | Dit zijn kosten voor het beheer van het fondsvermogen. Deze kosten worden in de koers verrekend. |
Servicevergoeding | Elk jaar 0,05% van de waarde van je beleggingen | Dit zijn kosten voor bijvoorbeeld de administratie. Deze kosten worden in de koers verrekend. |
Instapkosten | Geen | Je betaalt geen kosten als je in dit fonds stapt. |
Uitstapkosten | Geen | Je betaalt geen kosten als je uit dit fonds stapt. |
Transactiekosten | 0,03% (inschatting) | Dit zijn kosten die het fonds maakt voor het kopen en verkopen van beleggingen. |
Open je rekening
Alles gelezen, ook de checklist en documenten die horen bij Persoonlijk pensioen? Open dan nu je rekening. Aanvraag verstuurd? Meestal krijg je binnen 1 werkdag bericht of je rekening is geopend.
In 4 stappen aan de slag:
Veelgestelde vragen over pensioenbeleggen
Hoe werkt Persoonlijk pensioen? Bekijk de video
Bekijk deze video voor meer informatie over pensioenbeleggen met Persoonlijk pensioen. En leer hoe het werkt met aandelen, obligaties en beleggingsfondsen.
Alles gezien en gelezen? Open dan nu alvast je rekening. Je mag zelf bepalen wanneer en hoeveel je inlegt.
Hoe begin ik met (pensioen)beleggen?
Beleggen is eenvoudiger dan veel mensen denken. Maar er zijn ook risico’s. Voor Persoonlijk pensioen moet je wel basiskennis hebben van beleggen. Ben je een beginnende belegger? Lees dan eerst ons stappenplan: Beginnen met beleggen in 5 stappen.
Is pensioenbeleggen verplicht als ik jaarruimte heb?
Nee. Je bepaalt zelf hoeveel en wanneer je inlegt bij Persoonlijk pensioen. Je jaarruimte is het maximale bedrag dat je elk jaar voor je pensioen mag inleggen. Over die inleg kun je dan belastingvoordeel krijgen. Maar minder of helemaal niet inleggen mag ook.
Wat gebeurt er als ik meer inleg dan mijn jaarruimte?
Het is belangrijk dat je niet meer dan je jaarruimte inlegt. Doe je dat wel? Dan krijg je geen belastingvoordeel over het bedrag dat je boven je jaarruimte inlegt. Mogelijk betaal je zelfs dubbel belasting: nu meteen én later bij je pensioen.
Heb je te veel ingelegd? Dan kun je dit soms nog herstellen. Neem hiervoor contact op met de Belastingdienst of een adviseur.
Soms kun je wel meer inleggen
Bijvoorbeeld als je nog jaarruimte hebt van de afgelopen 10 jaar. Dat heet ‘reserveringsruimte’ (of: ‘inhaalruimte’). Kijk voor meer informatie op de website van de Belastingdienst. Of neem contact op met je adviseur.
Kan ik van fonds wisselen?
Je kunt altijd van beleggingsfonds wisselen. Dit regel je online en duurt ongeveer 6 werkdagen. Al je beleggingen worden dan verkocht. Met de opbrengst worden vervolgens beleggingen in het nieuwe fonds gekocht. Let op: de ASR Vooruit Mixfondsen rekenen wel ‘in- en uitstapkosten’.
Kan ik eerder stoppen met werken?
Bij Persoonlijk pensioen bepaal je zelf je pensioendatum (einddatum). Eerder stoppen is dus mogelijk. Laat je een lijfrente-uitkering ingaan vóór je AOW-leeftijd, dan moet de uitkering minimaal 20 jaar + de periode tot aan je AOW-datum duren.
Wil je een schatting van wanneer jij met pensioen kunt gaan en hoeveel je dan krijgt? Bereken je mogelijke resultaat.
Geeft a.s.r. vooruit ook beleggings- of fiscaal advies?
Nee. a.s.r. vooruit is een beleggingsonderneming met een vergunning voor ‘execution only’ dienstverlening. Jij geeft ons een beleggingsopdracht en wij geven die door aan de fondsbeheerder. We mogen je geen beleggings- of fiscaal advies geven. Wel mogen we je informeren over Persoonlijk pensioen en de aangeboden beleggingsfondsen.
Meer over pensioenbeleggen
Een lijfrente-uitkering op je pensioendatum: zo werkt het
Wat gebeurt er bij overlijden vóór je pensioen?
Beleggingen verkopen bij arbeidsongeschiktheid?
Vragen? We helpen je graag!
Neem contact met ons op of maak een belafspraak. We mogen je alleen geen beleggings-, pensioen- of fiscaal advies geven.
LiveChat
Chat met een medewerker
Werkdagen 8:30 - 17:30
Telefoon
Het kan zijn dat je even moet wachten.
Werkdagen 08.30 - 17.30 uur
Contactformulier
Binnen 3 werkdagen antwoord